9月29日上午，濟(jì)南市政府辦公廳召開《濟(jì)南市政府引導(dǎo)基金管理辦法》解讀新聞發(fā)布會(huì)。從會(huì)上獲悉，《辦法》提出了“6+N”基金集群新架構(gòu)，其中“6”是6只引導(dǎo)基金（母基金）。6只引導(dǎo)基金以公司制形式組建，計(jì)劃5年內(nèi)每只引導(dǎo)基金規(guī)模達(dá)到100億元，總計(jì)規(guī)模達(dá)600億元。
濟(jì)南市財(cái)政局黨組書記、局長單哲在新聞發(fā)布會(huì)上表示，截至2024年二季度末，市級政府引導(dǎo)基金累計(jì)出資設(shè)立基金84只、認(rèn)繳規(guī)模890.8億元、實(shí)繳305.46億元（其中市級引導(dǎo)基金實(shí)繳41.58億元），實(shí)現(xiàn)市級引導(dǎo)基金放大7.35倍，累計(jì)投資項(xiàng)目575個(gè)、投資金額235.56億元；2024年以來，先后引入和普威視、泰萊生物等10余家專精特新企業(yè)總部、生產(chǎn)基地、功能型子公司落地濟(jì)南，在服務(wù)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、支持科技創(chuàng)新、助力招商引資等方面發(fā)揮了積極作用。
隨著市場環(huán)境變化和濟(jì)南市基金業(yè)的不斷發(fā)展，市級政府引導(dǎo)基金在實(shí)際運(yùn)作過程中遇到了許多新情況、新問題，需對原管理辦法進(jìn)一步修訂和完善。因此，研究出臺了新的《辦法》，旨在加強(qiáng)政府引導(dǎo)基金管理，持續(xù)提高財(cái)政資金使用效率，更好地服務(wù)全市重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。
《辦法》在總結(jié)以往經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合全市重大戰(zhàn)略實(shí)施、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)布局和重大科技攻關(guān)等進(jìn)行優(yōu)化，提出了“6+N”基金集群新架構(gòu)，其中“6”是6只引導(dǎo)基金（母基金），具體為天使創(chuàng)投、信息技術(shù)、智能制造、生物醫(yī)藥、戰(zhàn)略新興和重大項(xiàng)目協(xié)同發(fā)展引導(dǎo)基金；“N”是引導(dǎo)基金下設(shè)的參股基金、股權(quán)直投基金等。6只引導(dǎo)基金以公司制形式組建，計(jì)劃5年內(nèi)每只引導(dǎo)基金規(guī)模達(dá)到100億元。
其中，天使創(chuàng)投引導(dǎo)基金積極響應(yīng)“耐心資本”“長期資本”號召，重點(diǎn)扶持初創(chuàng)期、中早期科技型企業(yè)成長；信息技術(shù)、智能制造、生物醫(yī)藥、戰(zhàn)略新興等4只產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，立足濟(jì)南四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)鏈群、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等高質(zhì)量發(fā)展，著力支持濟(jì)南本地產(chǎn)業(yè)升級和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育；重大項(xiàng)目協(xié)同發(fā)展引導(dǎo)基金聚焦“延鏈、拓鏈、補(bǔ)鏈”，開展重大項(xiàng)目招商引資和協(xié)同投資。
6只引導(dǎo)基金下設(shè)N只參股基金、股權(quán)直投基金，以市場化方式引導(dǎo)撬動(dòng)社會(huì)資本投資，逐步打造“6+N”引導(dǎo)基金架構(gòu)，著力構(gòu)建覆蓋企業(yè)全生命周期的基金投資體系，為不同成長階段的企業(yè)提供相適應(yīng)的資本支持。
結(jié)合引導(dǎo)基金功能定位，差異化設(shè)置管理人（GP），引導(dǎo)基金管理公司從以出資為主的傳統(tǒng)運(yùn)作模式，向出資與管理相結(jié)合的模式轉(zhuǎn)變。對天使創(chuàng)投引導(dǎo)基金和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，明確標(biāo)準(zhǔn)，在全國范圍內(nèi)公開遴選頭部管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任GP，充分發(fā)揮頭部管理機(jī)構(gòu)資源和專業(yè)優(yōu)勢，吸引優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目落地；其他引導(dǎo)基金探索雙GP管理模式，聚焦主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，精準(zhǔn)有效發(fā)力，提升產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目市場化運(yùn)作水平。
為提升基金運(yùn)作水平和資源配置效率，《辦法》進(jìn)一步明確了各類引導(dǎo)基金的投資領(lǐng)域，建立了重點(diǎn)項(xiàng)目庫和項(xiàng)目篩選評價(jià)機(jī)制，確保投資項(xiàng)目政策目標(biāo)精準(zhǔn)、投資運(yùn)作高效。
《辦法》在堅(jiān)持“政府引導(dǎo)、市場化運(yùn)作”原則的基礎(chǔ)上，按照6只引導(dǎo)基金功能定位，在出資比例、返投要求等關(guān)鍵環(huán)節(jié)提出了差異化要求，力圖通過靈活的政策設(shè)計(jì)，全面激發(fā)基金投資活力。
根據(jù)參股基金類型提出差異化返投要求，對聚焦“投早投小投科技”的創(chuàng)投類、天使類基金，返投倍數(shù)放寬至1.1倍，產(chǎn)業(yè)類參股基金返投倍數(shù)維持1.5倍不變。同時(shí)適當(dāng)放寬優(yōu)惠購買引導(dǎo)基金份額年限，考慮到天使類、創(chuàng)投類基金投資的項(xiàng)目所處階段較早、風(fēng)險(xiǎn)較大，參股基金優(yōu)惠購買引導(dǎo)基金份額的年限放寬至5年。
單哲表示，《辦法》還著眼于基金管理規(guī)范和投資質(zhì)效提升。建立基金運(yùn)行監(jiān)測機(jī)制，嚴(yán)把管理機(jī)構(gòu)和托管銀行門檻，增強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)防范能力。強(qiáng)化基金公司管理職責(zé)，合理把控出資順序，建立風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，明確基金退出路徑。制定多層級基金年度績效評估制度和差異化績效評價(jià)體系，準(zhǔn)確評價(jià)基金真實(shí)投資效能，發(fā)揮考核“指揮棒”作用。
具有明確股權(quán)融資需求的企業(yè)，可登錄濟(jì)南市綜合融資服務(wù)平臺“泉融通”網(wǎng)站，或者微信搜索公眾號或小程序“泉融通”進(jìn)入服務(wù)平臺，申請基金投資。此外，也可在濟(jì)南市引導(dǎo)基金投資項(xiàng)目儲備庫正式上線運(yùn)行后，根據(jù)相關(guān)要求申請入庫，濟(jì)南財(cái)投集團(tuán)將定期向參股基金的管理機(jī)構(gòu)推送入庫項(xiàng)目，積極對接基金開展投資。
